미국 ETF 알아보기 Vanguard Growth ETF (VUG)

이 ETF는 MSCIUS 프라임 마켓 성장 지수와 연계되어 있으며, MSCIUS 프라임 마켓 성장 지수로 미국 주식 시장의 성장 부문 내 대형 기업에 대한 노출을 제공합니다. 장기적인 시야를 가진 투자자들은 성장주의 중요성과 균형 잡힌 포트폴리오에 추가할 수 있는 다양화 이점을 고려해야 합니다. 성장 부문 내의 기업들은 아직 라이프사이클의 초기 단계에 있기 때문에 엄청난 수익 잠재력을 제공하며, 이는 또한 이 자산 클래스와 관련된 위험 수준을 높입니다. 성장주는 또한 이러한 기업들이 수익을 재투자하기 때문에 배당 수익 대비 자본 절상을 추구하는 사람들에게 어필할 수 있습니다. VUG는 400개 이상의 보유 자산으로 구성된 지수와 연결되어 있으며, 노출이 가장 크게 기술 쪽으로 기울어져 있는 반면, 산업, 의료 및 소비재는 동등한 가중치를 받고 있습니다. 동등한 지분을 가진 실행 가능한 대안으로는 IWF와 SPYG가 있습니다.

Vanguard Growth ETF

성장의 매도가 기회처럼 보입니다.

VUG는 2022년에 지금까지 놀라운 하락세를 보였습니다. 표면적으로는 이것이 우려되지만, 저는 그것이 합리적인 구매 기회를 열어준다고 믿습니다. 그 펀드의 상위 보유자들은 수중에 많은 현금을 보유하고 있는데, 이것은 만약 거시 경제가 약화될 경우 안정성을 제공할 것입니다. 성장 투자는 종종 GDP 성장이 약할 때 가치를 능가합니다. 이것은 직관적이지 않지만, 역사는 현재 구매 성장을 뒷받침합니다.
이 아이디어는 제 개인 투자 커뮤니티인 CEF/ETF Income Laboratory의 회원들과 더 깊이 논의되었습니다. 최근 가격 침체에도 불구하고 뱅가드 성장 ETF는 좋은 매수 기회를 제시하지 못하고 있습니다. 2022년 상반기 수조 달러를 싹쓸이했던 우려가 여전히 작용하고 있어 불안이 더 커질 수 있습니다. 높은 평가와 둔화된 금융 성장은 향후 몇 분기와 몇 년 동안 투자자들의 신뢰를 떨어뜨릴 수 있습니다.

 

어떤 Vanguard ETF를 구입하는 것이 더 좋을까요?

VUG와 VTI는 같은 지분을 많이 공유하지만 비율은 다릅니다. 장기 투자자에게는 몇 가지 원칙적인 생각으로 인해 VUG가 더 잘 노출된다고 생각합니다. VTI는 시장을 모방한 것으로 시장을 주도하는 세력은 매우 의미 있게 변화했기 때문에 현 상태에서 벗어나는 것이 좋습니다.
VUG는 여전히 매우 안전하지만, 삶의 기관과 더 비슷하고 부정적인 경제 시나리오에서 계속 권력을 유지할 수 있는 회사에 더 집중적인 내기를 합니다. 성장에 대한 베팅은 경제적 역풍에 더 의존하기 때문에 VUG가 더 나은 구매라고 우리는 생각합니다. 시장에서 도움의 손길을 찾고 계십니까? 가치 연구소의 회원들은 어떤 기후에도 적응할 수 있는 독점적인 아이디어와 지침을 얻습니다.

 

어떤 우수한 Vanguard ETF를 지금 구입하는 것이 더 낫습니까?

VOO와 VUG는 각각 S&P 500 지수 및 CRSP 성장 지수를 기반으로 하는 저비용 뱅가드 ETF입니다. 성장을 정의하는 CRSP의 방법론은 역사적, 단기적, 장기적 미래 수익 성장, 매출 성장, ROA 및 자본 비용을 자산의 비율로 합산합니다. 단가에는 포함되지 않습니다. CRSPR Value는 과거 및 미래의 가격/수익, 가격/장부, 가격/판매 및 배당 수익률을 기반으로 합니다. VOO에는 성장과 가치가 모두 포함됩니다.
두 ETF는 수십 년씩 번갈아 지도해 왔습니다. 2000년 이후 장기 수익률은 상당히 근접했습니다. 이 회사는 10개의 최대 자산 중 7개를 공유하며, VUG는 더 많은 기술과 커뮤니케이션을 보유하고 있으며, VOO는 더 많은 필수품, 의료, 금융, 에너지, 산업, 유틸리티 등을 보유하고 있습니다. 연준의 정책에 대한 제롬 파월의 지도는 인플레이션이 2022년까지도 강하게 지속될 것임을 시사합니다. 이는 높은 평가를 받는 수익성이 없는 기업들이 호의적이지 않다는 것을 의미합니다. 인플레이션 우려 속에서 평가와 인하의 심각성 사이의 관계를 연구한 결과, 그 결과가 과거 과학 문헌과 일치하며 혁신 성장 분야 전반에 걸쳐 잘 일반화된다는 것을 발견했습니다. 이 연구는 인플레이션이 우려되는 가운데 성장 잠재력을 포착하기 위해서는 투자자들이 대형 지수 성장 기업에 더 집중하고 ARK 같은 기업에는 덜 집중해야 한다는 것을 보여줍니다.