미국 ETF SPDR Gold Shares

GLD는 세계에서 가장 인기 있는 ETF 중 하나로, 최근 몇 년 동안 자산 할당 프로세스에서 점점 더 중요해지고 있는 자산 클래스에 대한 노출을 제공합니다. GLD는 주식 시장의 변동성, 달러 약세 또는 인플레이션에 대한 위험회피 수단으로 단기 포지션을 설정하는 등 다양한 방법으로 사용될 수 있습니다. 다른 사람들은 장기적인 투자 전략의 일부로 금 노출을 포함하기를 원할 수 있습니다. GLD는 비교적 간단한 제품입니다. 기본 자산은 안전한 금고에 저장된 금괴로 구성됩니다. 따라서, 이 ETF의 가격은 현물 금 가격과 보조를 맞출 것으로 예상할 수 있습니다. 이 상품은 물리적으로 뒷받침되는 특성으로 선물 기반 전략을 통해 유입되는 불확실성을 모두 제거하지만, 투자자들은 UBG, DGL과 같은 선물 기반 펀드를 통해 이 귀금속에 접근할 수 있는 선택권을 가지고 있습니다.

SPDR Gold Shares

 

기록적인 달러 강세가 시사하는 바

달러화 강세가 20년 만에 최고점에 근접함에 따라, 제가 보기에 거시경제적 고려와 현재의 지정학적 상황으로 인해 발생할 수 있는 하락에 대비해야 할 때입니다. 저는 미국의 단기 국고 금리가 이미 목표 범위에 도달하고 있고 달러는 추가 강세에 대한 활력을 잃고 있다고 봅니다.
중국은 체계적으로 달러 보유량을 줄이고 있습니다. 그것의 미국 부채 보유고는 2010년 이후 처음으로 5월에 1조 달러 아래로 떨어졌습니다. Aberdein Standard Silver Share ETF(SIVR)와 SPDR Gold Trust ETF(GLD)는 이러한 위험을 회피하고 이러한 촉매의 혜택을 누릴 수 있는 좋은 수단입니다. 이 아이디어는 제 개인 투자 커뮤니티인 Envision Early Retirement의 회원들과 더 깊이 논의되었습니다.

인플레이션이 전 세계의 법정 통화를 강타하고 있으며, 이는 향후 몇 년 동안 계속될 것으로 보입니다. 금은 전통적으로 인플레이션에 대한 가장 인기 있는 헤지입니다. 현재의 시장 상황은 금 채굴 비용에 계속해서 상승 압력을 가할 것이고, 이것은 금괴의 가격을 자동적으로 상승시킬 것입니다. SPDR Gold Share는 기본 금괴 공급과 함께 영원히 증가하는 노동력과 장비 비용의 마진 소모적인 단점 없이 증가하는 금의 희귀성의 직접적인 혜택을 누릴 수 있는 혜택은 다음과 같습니다. 금괴는 보통 경기 후퇴가 시작되는 동안 최근 최고치에서 12~30% 정도 떨어진 후 바닥을 친 후 최고치로 치솟습니다.

 

GLD 주가 하락은 편리한 구매 기회입니다.

저는 개인적으로 증가하는 금융 및 경제적 위험으로부터 보호하기 위한 수단으로 물리적 금을 선호하지만, GLD는 일시적으로 금 노출을 증가시키거나 감소시킬 수 있는 편리한 방법입니다. GLD는 금 현물 가격에 맞춰 움직입니다. 현재, 상황이 금을 찾고 있을지도 모른다는 것을 암시하는 요인과 트렌드의 목록이 늘어나고 있습니다. 천연가스와 밀과 같은 상품 수출로 루블화를 지원하려는 러시아의 움직임은 완전한 금융 시스템 종식의 시작을 알리는 신호탄이 될 수 있습니다. 금과 은 수출업자를 포함한 더 많은 순수 상품 수출업자들은 그들의 통화를 상품 수출과 연결하도록 강요받을 수 있습니다. 뒷받침되지 않은 법정통화를 보유하게 될 중앙은행들은 자국통화를 뒷받침하기 위해 금과 다른 유형자산을 늘려야 할 수도 있습니다.

 

투자자는 무엇을 고려해야하나

GLD는 미국 시장에서 금 현물 가격에 노출되기 위한 가장 좋은 방법입니다. 현재 금값은 앞으로 닥칠 문제들을 예상할 수 있는 강력한 전염병 후 회복에도 불구하고 유지되고 있습니다. 우리의 견해는 금리가 의미 있게 오를 것이라는 것이고, 그것은 이자를 벌지 못하는 금에게는 논리적으로 문제가 될 수 있지만, 선례는 우리에게 다르게 말해줍니다. 스태그플레이션이 연방준비제도 이사회(Fed·연준)의 금리 목표의 이유이기 때문에, 우리는 금 시장이 여전히 강할 것이며, 경기침체와의 무역을 위해 개선될 가능성이 높다고 생각합니다. 하지만, 우리의 최고의 DDH1을 위해 금 채굴에 투자하는 것이 더 안전할 것입니다. 시장에서 도움의 손길을 찾고 계십니까? 가치 연구소의 회원들은 어떤 기후에도 적응할 수 있는 독점적인 아이디어와 지침을 얻습니다.